方面一、减少房产相关贷款的存量
减少房产相关贷款存量，能够采用的方法无非是控制新贷款的发放，以及从表内移除已有的贷款。
控制新贷款发放的手法比较明显，从开发商与个人房贷两方面双管齐下。开发商方面，“房地产商拿地至少50%首付，余款一年内缴齐”；个人房贷方面，要求各家银行严格执行第二套房贷的贷款收紧规定。
与此同时，因为银行不可能将已经发放出去的未到期贷款强行收回，所以将贷款从银行表内移除的方法，就没有那么明显。
进入2009年最后一个月，央行提出要“稳步发展住房、汽车等消费类贷款的保险”。贷款保险，或者信用衍生工具的代表产品是信用违约互换（Credit Default Swap）。这种产品的结构为：保险购买方（银行）在购买了贷款保险（信用衍生产品）后，当坏账发生时，将由保险卖出方（保险公司或者信用衍生品卖出方）而非购买方承担坏账损失。这个措施的本质，就是使用表外工具隐蔽地减少贷款坏帐对银行可能造成的影响，其效果等同于减少了银行的信用风险暴露，即减少了贷款存量。
与央行不显山不露水的措施相比，而国内商业银行自身对于削减贷款存量的态度则更为直接。2009年下半年以来，各大国有银行的老总们以维持资本充足率以及推进金融创新的名义在何种场合大声疾呼开放贷款二级市场以及推进银行资产的证券化。与此形成对比的是，当11月底12月初，银监会要求各家大型国有银行资本充足率必须高于10%的时候（根据银监会之前的规定，资本充足率为8%，与巴塞尔委员会的要求保持一致），各家大行立即宣布其资本充足率满足银监会要求（均超过10%，比之前的要求高出至少25%）。既然各家国有银行并不存在资本充足率不足的问题，那么各家银行的老总们到底为何急于削减贷款存量呢？削减的又是哪些行业的贷款呢？因为无论是贷款二级市场还是贷款证券化，绝大多数情况下标的物都是一个资产包而非单一贷款，投资者限于专业知识以及成本很难辨识资产包中到底包含了哪些资产，这个问题恐怕只有卖出这些资产包的银行自己才知道了。最后，我需要提醒一下的是，无论是贷款二级市场还是贷款证券化，在欧美市场上可供参考的大多数产品都是买断式，即如果贷款资产包内资产发生违约，将由投资者而非银行承担损失。
方面二、提高坏账准备金拨备和增强资本金
银监会明确要求各家商业银行提高坏账拨备，多家银行已经将拨备提高至150%以上。而就在前不久，传来了各大国有商业银行来年将增资的消息。
综合以上事实，金融监管当局与银行系统自身，似乎正在倾尽全力地提高商业银行抗击信贷坏账狂潮的能力。而其手法如此迫切，让我们有理由相信，危机已经离我们不远了。
让我们跳出货币政策的框架，注意一下正在发生的细节，或许能捕捉到更多的线索：
限制对房地产行业相关产业的贷款。国务院要求大幅限制产能过剩行业的银行融资。六大产能过剩行业：钢铁，水泥，平板玻璃……（国发38号文）
今年早些时候监管当局放出风声要加速推进地方融资平台贷款的证券化进程。而我们知道，房地产企业中的主力，就是国企。
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